Opsiehandelsidees met oop belange

As hulle gelyktydig likwideer, sal die oop belangstelling daal. Volume het hoog gebly, maar oop belangstelling het ineengestort soos die mark gedoen het. Hulle word tot 'n mate deur nuwe kopers vervang, wat nie so sterk op balans sal wees nie, maar die dalende oop rente is 'n aanduiding dat die swak kortbroek ook besig is om te spaar. As pryse in 'n kongestie bereik is, en oop rente styg, is dit 'n lomp teken. George Kleinman is president van die kommoditeit. Sy net-uitgereikte boek is Commodity Futures and Options, 'n stap vir stap gids tot suksesvolle handel. Die bulle is in beheer. Nog 'n manier om na Reëls 1 en 2 te kyk; solank die oop belangstelling in 'n groot neiging toeneem, sal dit die nodige finansiering hê om op te trek en voorspoedig te wees. U kan rente op 'n pryskaart oopmaak, en die rigting wat dit verander, kan u interessante dinge vertel.

Dit is makliker om 'n verkoper vir my koop en 'n koper vir my verkope te vind aangesien daar meer deelnemers is. Die grootte van die oop rente weerspieël die intensiteit van die gewilligheid van die deelnemers om posisies te behou. Ope belangstelling val deur een, wanneer 'n langdurige handelaar een kontrak sluit met iemand wat reeds kort is. Dit is 'n kwantitatiewe meting van hierdie meningsverskil. Solank die oop belangstelling steeds in 'n bulmark gaan klim, is die bulle in beheer. Die ou beer moes koop om te bedek, met die ander kant van die transaksie 'n verkoop deur die nuwe beer. Stygende oop belangstelling in 'n handelsreeks-verhouding veronderstel die advertensies en professionele mense neem die kort kant, en die uniformed publiek sal waarskynlik uiteindelik uitloop. Kyk na die beesdiagram. Oop rente is die aantal kontrakte wat uitstaande is. Die rede hiervoor is dat die professionele persone wat meer geneig is om kort te wees, besig is om te bedek. Die oop rente-nommer gee jou die totale aantal langes, en die totale aantal kortbroeke, sedert in kommoditeitstermyn, is die kort rente altyd gelyk aan die lang rente.

Dit is belangrik om te onthou, want as jy dink oor die gevolge van veranderinge in oop belang, moet jy daaraan dink in die konteks van hoe die mark op daardie stadium beweeg. Oop rentetalle gaan op of af na aanleiding van hoeveel nuwe handelaars die mark betree en hoeveel ou handelaars verlaat. As pryse in 'n aftrede is en die oop rente styg, is dit 'n lompteken. Hulle sal vervang word deur vars longe wat nie so swak was as wat die laer pryse was nie. As pryse in 'n optrede is, en oop rente styg, is dit 'n bullish teken. Die eenvoudige rede het te doen met glip. Swakker langes word uitgesluit, maar nuwe kopers neem hul plek. U kan aanvaar dat sommige van die seer langes die partytjie verlaat het, maar hulle word vervang deur nuwe langes en baie bestaande langes is nog daar. As 'n nuwe verkoper terug koop of bedek van 'n nuwe verkoper wat die mark betree, verander die oop rente ook nie. Oop rente is ons beste aanduiding van mark likiditeit.

Die sojaboonkaart was die droogtemark van 1988. Daar is ongetwyfeld kortbroek wat uitgeskakel word, maar nuwe verkopers neem hul plek. Die rede hiervoor is dat die publiek oor die algemeen die lang kant speel. Hierdie wet skep een nuwe kontrak. As pryse in 'n kongestie bereik en oop rente val, is dit 'n bullish teken. Met hierdie in gedagte kan jy duidelik sien dat oop belangstelling 'n meting is van die gewilligheid van lang en kortbroek om hul opponerende posisies in die mark te handhaaf. Hulle voeg by posisies en maak die geld en word dus sterker. Hulle voeg by hul posisies, en hulle maak die geld. Die beren is in beheer in hierdie geval.

Let op hoe oop rente en volume dramaties op die bul beweeg het van April tot einde Junie. Namate die mark steeds val, word die kortbroek sterker en word die langes swakker. Wanneer pryse beweeg, wen iemand en iemand verloor; die nul som spel. Oop rentestatistieke is 'n waardevolle instrument wat gebruik kan word om prys tendense sowel as omskakelings te voorspel. Die swak hande gooi die handdoek in. Sodra die laaste swak kort was, en die slim geld was lank weg, het die nuwe mense dit haastig afgeneem! Aangesien hierdie kontrak nou gesluit is, verdwyn dit uit die oop rentestatistiek. Teoreties het een kort wat 100 kontrakte verkoop het, die teenoorgestelde kant van 100 ander wat elk een gekoop het, geneem, maar die kort en lang rente is altyd dieselfde op enige spesifieke dag. Hulle sal in 'n mate vervang word deur nuwe kortbroek wat sterker is as die ou kortbroek. Dit is 'n mooi neigingsmark, opwaarts, en oop belangstelling het die hele tyd gebou.

Wat is die gevolge van 'n oop rentedaling? Hulle sal met 'n nuwe kortbroek tot 'n mate vervang word, nie so sterk soos hulle was nie, maar die dalende oop belangstelling dui daarop dat die verswakte langes in groot mate in die handdoek ingooi. Natuurlik, gedurende daardie dag het baie mense gesluit, baie het ingeskryf, maar die netto resultaat was die skepping van nuwe oop belangstelling. Nog 'n manier om na Reëls 3 en 4 te kyk; wanneer die poel van verloorders uitgeput is, sal die partytjie verby wees. Die slim geld, die kortbroek, dek of likwideer. Oop rente syfers word daagliks deur die Uitruilers vrygestel, maar hulle is altyd vir die vorige dag, so hulle is 'n dag oud. Of, as die kort houers op balans was om wins te maak en die fees te verlaat, sal oop rente ook daal. Ope belangstelling styg met een, wanneer een nuwe koper en een nuwe verkoper die mark betree. Of dalk 10 nuwe netto kopers en verkopers van 10 kontrakte elk, of wat ookal net nodig is om die nuwe 100 te skep. Namate die mark gaan styg, word die langes sterker en word die kortbroek swakker.

As pryse in 'n uptrend is en oop rente val, is dit 'n lomp teken. Hoe groter die volume, hoe meer kan ons verwag dat die bestaande neiging voortduur eerder as omgekeerd. Soos vroeër genoem, beteken 'n hoër volume balk op die grafiek dat die handelsaktiwiteit swaarder was vir daardie dag. Op sigself het dit min waarde. Volume verteenwoordig die totale hoeveelheid handelsaktiwiteite of kontrakte wat hande in 'n gegewe kommoditeitsmark vir 'n enkele verhandelingsdag verander het. Hoe groter die hoeveelheid handel gedurende 'n marksessie hoe hoër sal die handelsvolume wees. Oop Rente is die totale aantal uitstaande kontrakte wat deur die deelnemers aan die einde van elke dag gehou word. Deur die prys tendens, volume en oop belangstelling te monitor, is die tegnikus beter in staat om die koop - of verkoopspryse agter markbewegings te meet. Elke handel wat op die vloer van 'n termynkontrak voltooi word, het 'n impak op die vlak van oop rente vir daardie dag.

Nog 'n manier om hierna te kyk, is dat die volume 'n mate van intensiteit of druk agter 'n prys tendens voorstel. Tegnici meen dat die volume prys voorafgaan, wat beteken dat die verlies van geld van opwaartse prysdruk in 'n opwaartse of afwaartse druk in 'n afwaartse druk in die volumegetal sal voorkom voordat hulle hulself as 'n omkering in die tendens op die staafgrafiek voorstel. Volumes en oop rente bied egter belangrike sekondêre bevestiging van die prysaksie op 'n grafiek en gee dikwels 'n aanduiding van 'n dreigende verandering in tendens. Waar volume die druk of intensiteit meet agter 'n prys tendens, meet open rente die vloei van geld in die termynmark. Tegnici gebruik 'n driedimensionele benadering tot markanalise wat 'n studie van prys, volume en oop rente insluit. Die verband tussen die heersende prys tendens, volume en oop rente kan opgesom word deur die volgende tabel. Dit is belangrik om te verstaan ​​dat die kommoditeitspryskaart slegs die data opneem. Van hierdie drie is prys die belangrikste.

Hierdie inligting kan gebruik word om 'n prysbeweging te bevestig of te waarsku dat 'n prysverhoging nie vertrou moet word nie. In die bostaande voorbeeld, terwyl oop rente toegeneem of afgeneem het, afhangende van die soort handel, het handelsvolume slegs toegeneem. Dus, indien premies kontrak of afslag vergroot, tesame met 'n toename in OI, beteken dit dat kort posisies bygevoeg word, en as OI verminder, beteken dit dat lang posisies gesluit word. Hoe verskil dit van handelsvolumes? As 'n ander handelaar X 20 termynkontrakte van handelaar Y koop, dan voeg die oop rente dienooreenkomstig toe tot 30. HOE IS OPEN BELANGRIKE VERANDERING? Omgekeerd, 'n uitbreiding in premie of inkrimping in afslag, saam met die styging in OI, beteken dat lang posisies bygevoeg word. Omgekeerd, as die prys daal saam met 'n styging in OI, beteken dit dat meer handelaars kort posisies bou en die prys daal. Maar as A sy posisie van 10 termyn onttrek, sal die oop rente met 10 verminder, omdat hierdie kontrakte ophou om te bestaan. Toe A 10 termynkontrakte gekoop het, was handelsvolume 10 en toe X 20 kontrakte gekoop het, het die volume tot 30 gestyg.

WAT IS OOP BELANG? In afgeleide verhandeling, oop rente of OI is die totale aantal uitstaande termynkontrakte of opsieskontrakte in 'n mark op 'n gegewe tydstip. Dit is die verhouding van totale oop rente in putopsies tot dié van oproepopsies. Dit word dwarsdeur die handelsure gemeet en vertoon real time op ruilwebwerwe en handelsterminale. In plaas daarvan, as A dit aan 'n ander handelaar C verkoop, bly die oop rente onveranderd, aangesien dit C is wat nou die kontrakte hou. Vir termynkontrakte kyk kundige handelaars verder na veranderinge in die afslag of premie tot die prys om 'n duideliker prentjie van die mark te kry. Elke termyn of opsie handel het 'n koper en 'n verkoper. Ontleders en handelaars hou gewoonlik oop belangstelling om ongewone opbou van posisies in 'n kontrak waar te neem.

Maar as OI verminder het, beteken dit dat die inflasie veroorsaak word deur handelaars wat hul kort posisies dek. Maar, toe A sy posisie ontwrig het, het oop rente met 10 gedaal, maar die handelsvolume het tot 40 toegeneem. As OI saam met die prys val, beteken dit dat lang posisies onwikkel word. Elke aksie verander die oop rente anders. Byvoorbeeld, as handelaar A 10 termynkontrakte van handelaar B koop, is oop rente 10. Die koper kan die kontrak tot vervaldatum hou of dit aan 'n ander koper verkoop of dit voor verstryking likwideer. HOE OM OOP BELANG TE INTERPRETEER? Scenario: Persoon A koop 5 opsiekontrakte aan Person C wat verkoop om 5 opsiekontrakte te sluit. Dit lei tot 'n was, of 'n slaagsyfer as jy wil. Vir 'n opsiehandel om oop rente te skep, moet die opsie gekoop word om oop te maak of verkoop, en nie gekoppel word aan 'n ander handel wat verkoop word om te sluit of te koop om te sluit nie. In teenstelling met aandele, wat 'n vaste getal aandele deur die maatskappy het, word opsies geskep deur handelaars aangesien dit in die mark gekoop en verkoop word.

Geen nuwe kontrakte moet geskep word nie, want daar is steeds 'n balans tussen lang en kort verpligtinge tussen die handelaars. Daar sal geen ander handelaars wees om potensiaal te verhandel nie en wanneer daar minder mense handel dryf, word dit moeiliker om jou posisies teen billike markpryse te sluit. Hoe meer kontrakte mense tans lank en kort is, hoe meer potensiaal het ons vir toekomstige handel, soos die ander handelaars kyk om te koop om te sluit en verkoop om hul bestaande posisies te sluit. Die mark is groter omdat daar eintlik meer kontrakte is wat verhandel kan word. In die vierde deel of ons reeks oor likiditeit gaan ons oop belangstelling bespreek. Die handel sal steeds die opsie verhandelingsvolume teen daardie staking prys verhoog. Dit kan 'n bietjie moeilik wees om te verstaan, sodat ons 'n voorbeeld sal oorskry. Oop rente is 'n goeie likiditeitsaanwyser, want dit laat ons sien hoeveel opsiekontrakte teen 'n gegewe staking prys is. Kyk na elke opsie transaksie as een van hierdie vier soorte ambagte sal ons help om oop belangstelling in meer diepte te verstaan.

As jy na strike prys volume kyk, kan jy beduidende volumes met lae oop rente vind. Oop rente meet die huidige aantal aktiewe of oop opsie kontrakte in 'n gegewe vervaldatum. Scenario: Persoon A verkoop 5 opsiekontrakte oop vir Persoon B, wat koop om die 5 opsiekontrakte oop te maak. Notas: In die laaste gedeelte van die voorbeeld wanneer persoon D verkoop om 5 kontrakte oop te maak, word bykomende oop rente nie geskep nie omdat Persoon A die kontrakte koop om van hul huidige posisie af te sluit. Oop rente verhoog nie, want in plaas van 'n nuwe opsiekontrak te skep, verhandel die handel 'n reeds geskep kontrak van een handelaar na die ander. Oop rente begin by 0 vir alle opsiemarkte en verhoog en verminder met aanvraag. Hoe help oop rente ons om vloeibare onderrig te vind? In plaas daarvan dat die staking prys volume verteenwoordigend is van mense wat aktief verhandel, sal die volume wees van mense wat hul huidige posisies sluit. Daar is vier maniere om oop belangstelling in deeg te kyk. U kan ook oop belangstelling sien deur die tradisionele bestelketting op te trek.

As die opsiehandelaar 'n handelsmerk plaas om te sluit, sal die oop rente verminder. Dink hieroor wiskundig, sal die koper of verkoper wat oop is, die oop rente verhoog deur een, en die koper of verkoper om te sluit sal die oop rente met een verminder. Wanneer 'n opsiehandelaar 'n koop gaan koop of 'n verkoop om handel te maak, skep hulle 'n nuwe posisie in hul portefeulje. Enkel klik op oproep of sit en wag totdat die data op die bladsy laai. Om oop rente data te sien, maak seker dat jy eers by jou makelaarrekening in die deeg inlog. As daar baie oop belangstelling is, beteken dit dat daar baie uitstaande lang en kort opsieposisies nog oop is. Aangesien opsies verstryk het, sal hulle: waardeloos verval, gesluit of uitgeoefen word by verloop. Scenario: Persoon A verkoop nog 5 opsiekontrakte aan Persoon C, wat koop 5 opsiekontrakte. Persoon D verkoop 5 opsiekontrakte aan Persoon A, wat koop om 5 opsiekontrakte te sluit.